Aunque actualmente varios países de América Latina enfrentan incertidumbre política y económica, las perspectivas de crecimiento a largo plazo para la industria de gestión de activos y patrimonio AUM (Asset Under Management por su sigla en inglés) siguen siendo sólidas según un nuevo informe publicado por PwC y SURA Investment Management.
El informe, titulado Revolución de la gestión de activos y patrimonios: las oportunidades florecientes de América Latina, encuentra que, a pesar de los desafíos que enfrenta la región, los activos han crecido en una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 7.9% desde 2015 para llegar a USD 2.4 trillones en 2018. Estos Se espera que los activos crezcan aún más a una tasa compuesta anual del 11.8% para llegar a $ 5.3 billones para 2025 impulsados por un aumento en los activos de los fondos de pensiones y una floreciente clase media a medida que una población más joven ingresa a la fuerza laboral.
Pablo Sprenger, CEO de SURA Investment Management comentó:
"La industria de gestión de activos y patrimonio en América Latina es una historia de crecimiento a largo plazo y los jugadores que puedan posicionarse con éxito en este mercado ahora cosecharán los beneficios por mucho tiempo".
El informe identifica cuatro tendencias clave que impulsan el cambio en la industria latinoamericana de gestión de activos y patrimonios:
1. Mercado de compradores
La demanda de transparencia de productos y tarifas impulsada por los reguladores, así como la generación milenaria que se convierte en el principal grupo inversor, están cambiando el poder de los administradores de activos hacia los inversores. Esto dará como resultado que la industria tenga que luchar para aumentar la presión sobre las tarifas, por un lado, y aumentar los costos por el otro. Los administradores de activos y patrimonios deben ser proactivos a la luz de la situación actual, proporcionar valor por dinero y cumplir con las demandas de los clientes sobre productos, comunicación e informes de una manera rentable.
2. Tecnologías digitales: hacer o morir
Los administradores de activos que operan en América Latina deberán adaptarse a las nuevas tecnologías para mejorar la experiencia del cliente de una generación joven y conocedora de la tecnología. Dada esta población relativamente más joven y el menor ingreso anual, los robo-advisors en la región podrían ver un crecimiento más fuerte de lo esperado. Los administradores de activos también deberían buscar incorporar nuevas tecnologías como la automatización de procesos robóticos (RPA) y la inteligencia artificial (IA) en toda la cadena de valor para reducir los costos y aumentar la eficiencia.
3. Financiando el futuro
América Latina enfrenta importantes presiones y limitaciones de financiamiento en los próximos años, especialmente a medida que la deuda pública continúa aumentando. Los gestores de activos deberían tratar de desempeñar un papel más importante en este espacio al proporcionar fondos para proyectos de infraestructura en esta región y ayudar a ahorrar para la jubilación a través de ofertas de productos relevantes.
4. Los resultados importan
Los administradores de activos en toda América Latina deben adoptar nuevas estrategias, especialmente con respecto a las alternativas y ESG, para que tengan éxito en el mercado cada vez más competitivo. A medida que aumente la demanda, los inversores institucionales analizarán críticamente alfa y beta: aquellos gerentes que puedan proporcionar alfa prosperarán, pero aquellos que no podrán luchar en los próximos años.
Fanny Sergent, PwC Asset & Wealth Management Partner, comentó:
“Veremos cambios importantes en las regulaciones, productos, distribución, tecnología y talento en los próximos años en América Latina. En línea con esto, creemos que los administradores de activos están bien posicionados para aprovechar las oportunidades, siempre que tomen nota de los nuevos desafíos que surgirán en el entorno cambiante ".
