Diferencia entre el SAN positivo y el SAN utilizado en el ejercicio (menor valor entre: SAN positivo; el 30% de la renta tributable anual y UTA 65). El remanente no utilizado se considera ahorro neto positivo para el año siguiente.
Remuneración de la Administradora:
Monto anual que cobra la sociedad administradora al fondo.
Renta fija:
Conjunto de activos financieros que representan la deuda que tienen las entidades con losinversores. La renta fija se compone de bonos, obligaciones, pagarés, etc., los cuales pagan un interés por el capital prestado. La renta fija confiere derechos económicos pero no políticos, es decir, no permite intervenir en las decisiones de la compañía que emite los valores.
Renta Tributable Anual:
Total de los ingresos afectos a impuestos durante el año calendario.
Renta variable:
Está compuesta por acciones, que representan la propiedad de la sociedad. Por tanto, cuando un inversor compra una acción, se convierte en socio y propietario de la compañía, por la parte proporcional que represente su acción. En general, las acciones no tienen plazo de vencimiento predeterminado. La rentabilidad de las acciones no está definida de antemano, sino que depende de la marcha de la empresa (de ahí la denominación de renta variable).
Riesgo de Crédito:
Se refiere al riesgo de pérdida que sufriría el fondo, en el caso de que alguna contraparte incumpliese sus obligaciones contractuales de pago con la misma, resultando una pérdida financiera para éste.
Riesgo de Derivados:
Se refiere al riesgo de tener exposición a derivados cuya finalidad puede ser cobertura o inversión.
Riesgo de Líquidez:
Es el riesgo asociado a la posibilidad de que el fondo no sea capaz de generar suficientes recursos de efectivo para liquidar sus obligaciones en su totalidad cuando llega su vencimiento o ante solicitudes de rescate.
Riesgo de Mercado:
Este riesgo está asociado a las variaciones de precio de los distintos activos que componen el portafolio del fondo. Este riesgo depende fundamentalmente de la volatilidad de los retornos de los diferentes tipos de activos financieros y de su correlación entre ellos.
Riesgo de Moneda:
Este riesgo está asociado al impacto negativo en las inversiones producto de la fluctuación de los tipos de cambio.
Riesgos:
Fluctuaciones en la rentabilidad de los activos respecto a sus valores esperados.
Riesgo de Tasa de Interés:
Es el riesgo de pérdida a causa de movimientos de los tipos de interés. Hace referencia el riesgo que se asume en una inversión al producirse variaciones no esperadas en los tipos de interés.
Riesgo Sectorial:
Este riesgo está asociado a las malas condiciones de mercado que pueden darse en un sector industrial en particular y que por ende puede afectar a la rentabilidad del fondo.
Royalty:
Pagos de una persona o sociedad al propietario o al creador de una obra original por el derecho a explotarla comercialmente.